[趋势]中美德日四国银行业大PK

2017-01-09 09:24 来源:轻金融
浏览量: 收藏:0 分享

银行业是世界各国现代经济赖以发展的重要支撑,也是各国经济与社会稳定发展的核心性、主导性和战略性要素。因此,银行业的发展已是当前各国必须严肃考虑的首要战略性问题,也是大国博弈与竞争发展的战略性新领域。

在全球金融变革以及对抗周期性经济波动中,以中国、美国、德国和日本为代表的全球主要经济体银行业有着不同的发展模式,呈现出各具特色的比较优势。本文总结梳理了四个经济强国的银行业典型特征与发展趋势,在测评各国银行竞争力以及对比分析监管模式的基础上,总结成功经验,形成了《中美德日银行业发展对比分析及政策建议》研究报告,以期对促进我国银行业改革转型,提高服务实体经济的效率以及全面提升国际竞争力起到一定的启示和借鉴作用。

一、中美德日银行业的地位及对国民经济的支撑作用

1.银行业资产规模及增速情况

2015年,中美德日银行业总资产分别达到29.91万亿美元、15.53万亿美元、8.42万亿美元、28.88万亿美元。相较于2008年金融危机时四国银行业总资产情况:中国8.98万亿美元、美国12.24万亿美元、德国11.7万亿美元、日本14.95万亿美元,七年来四国银行业总资产的年化复合增长率分别为18.75%、3.46%、-4.59%和9.86%。中国银行业高达两位数的增长率显着领先美、德、日。

银行业发展趋势

2.银行业总资产占金融业总资产

2015年,中美德日银行业总资产占金融业总资产的比例分别是84.68%、17.37%、61%、27.08%,同比增幅分别是-0.94%、-0.2%、-3.12%、-1.14%。此外,对比2006年和2015年数据,2006年中美德日银行业总资产占金融业总资产的比例分别是中国78%、美国18%、德国68.14%、日本38% 。相较于2006年,2015年该比例数值中、美、德、日四国分别提升了6.68个百分点、-0.63个百分点、-7.14个百分点和-10.92个百分点,变动幅度四国分别达到8.5%、3.5%、10.47%和28.73%。

上述变化反映出中国经过近十年的发展,银行业占本国经济投融资主体地位进一步巩固,资产规模与资产占比同步提升,间接融资地位更加稳固;美国银行业占比略有下降但降幅不大,直接融资依旧是美国企业获得投融资的主要手段;德国面临银行业资产占比与规模同步双降局面,“金融脱媒”导致银行业在德国国民经济中的主体地位有所动摇;日本的直接融资比例快速提升,非银金融机构快速发展,多元化金融特征开始显现。

3.银行业对本国经济增长的贡献度

过去十年来,四国银行业对经济增长的贡献度 表现为:一是中国银行业在要素投入量提高中的贡献度明显高于美、德、日。众所周知,劳动和资本投入量的增加是经济增长的基本因素,资本的增长依赖于储蓄的增长,因此,储蓄率的高低一定程度上可以反映出银行业对一国要素投入的提高。2004-2014年,中美德日四国储蓄总量占GDP比重基本维持稳定,其中,中国多年维持在50%左右高位,明显高于同期美国均值16.41%、德国均值25.25%、日本均值24.26%。

二是银行业产值增长对GDP 的贡献度开始分化,其中,中国明显提升,德国逐步降低,美日基本维持稳定。由于各国对商业银行业增加值没有明确统计,因此采用金融业的数据来代替银行业数据进行分析已是行业惯例。2004-2015年,中美德日四国金融业对经济总量增加的直接贡献度呈现分化态势,其中,中国显着提升,由2004年的4.1%上升至2015年的8.5%;德国持续下降,由2004年的5.05%降至2015年的3.92%;美日基本维持不变,十余年来美国金融业的贡献度围绕7%上下波动、日本金融业的贡献度围绕6.46%上下波动。

银行业发展趋势

4.金融市场的发达程度

世界各国金融市场的发达程度根据具体国情不尽相同,除受本国经济增长、监管力度影响之外,资本市场的发达程度是检验一国金融市场深度与发达程度的重要评判依据。由此,分析2014年中美德日四国上市公司总市值占本国GDP比重,美国是151.2%、日本是95.1%,两国占比较高折射出两国资本市场较发达,资金供应和资金需求相对融通,金融市场结构更趋合理。相反,中国上市公司总市值占本国GDP比重是58%、德国是44.9%,明显低于美、日数值,反映出中、德两国的资本市场为企业提供融资的能力偏弱,间接融资仍占主导地位,金融市场的发达程度与多元化程度均差于美国、日本。

银行业发展趋势

标签:

责任编辑:管理员
在线客服